Phương pháp quy luật Wyckoff là một phương pháp phân tích thị trường bổ sung, không phải là một phương pháp kỹ thuật đơn giản, mà là sự kết hợp giữa phân tích kỹ thuật và cơ bản. Cách tiếp cận này cho phép các nhà đầu tư đưa ra quyết định theo lý trí hơn là hành động theo cảm xúc.

Cha đẻ của quy luật Wyckoff

Wyckoff đã tích lũy đủ tài sản để mua 9 mẫu Anh rưỡi và một dinh thự lớn bên cạnh dinh thự của Chủ tịch General Motors Alfred Sloan ở Great Neck, New York. Để quản lý tài chính của mình, anh ấy tạo các biểu đồ theo dõi giá cổ phiếu và các dữ liệu khác.

Sự giàu có ngày càng tăng của Wyckoff khiến anh ta không thể quên được trải nghiệm của công chúng ở Phố Wall. Ông tập trung sự chú ý và năng lượng của mình vào giáo dục và có những bài phát biểu như “Cửa hàng xô và cách tránh chúng”, bắt đầu được phát sóng trên tờ New York Saturday Evening Post vào năm 1922.

Wyckoff làm việc như một nhà giao dịch và nhà giáo dục trên thị trường cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa trong suốt đầu những năm 1900. Anh ấy quan tâm đến các xu hướng cơ bản hoặc logic đằng sau hành vi thị trường. Thông qua nghiên cứu, phỏng vấn và trò chuyện với các nhà giao dịch thành công khác trong thời đại của mình, Wyckoff đã ghi lại các phương pháp mà ông giao dịch và giảng dạy. Ông đã nghiên cứu và làm việc với J. P. Morgan, Otto Kahn, E. H. Harriman, James R. Keene, Jesse Livermore và nhiều nhà đầu tư Hoa Kỳ khác thời bấy giờ.

Nghiên cứu của Wyckoff cho thấy nhiều điểm tương đồng giữa những nhà tiếp thị giỏi nhất và những người chiến thắng. Anh ấy tin rằng mình đã xác định được sự cân bằng tốt nhất giữa rủi ro và phần thưởng thông qua giao dịch. Ông nói: “Mọi giao dịch nên có một lệnh dừng lỗ và rủi ro của bất kỳ giao dịch nào nên được giữ ở mức tối thiểu. Wyckoff tin rằng cách tiếp cận của ông có lợi thế chiến lược khi giao dịch với thị trường tăng hoặc giảm.

Kỹ thuật Wyckoff của ông cung cấp thông tin chi tiết về lý do tại sao các doanh nghiệp mua và bán cổ phiếu cũng như cách họ mở rộng quy mô hoạt động và nỗ lực của mình trên thị trường. Một khái niệm liên quan được gọi là “người điều hành thường xuyên”, về cơ bản là một chuyên gia quan tâm đến sự phát triển thị trường.

Wyckoff tin rằng những người phán đoán thị trường nên tập trung vào các xu hướng chính. Để hỗ trợ niềm tin này, ông đã tạo ra khái niệm về các toán tử tổng hợp. Thuật ngữ này áp dụng cho phạm vi giá lý tưởng để mua và bán cổ phiếu được Wyckoff trình bày chi tiết. Wyckoff tin rằng việc tiếp bước ông sẽ giúp các nhà đầu tư tăng giá trị tài sản ròng và chuẩn bị tâm lý cho họ.

Tại sao quy luật Wyckoff được sử dụng trên toàn thế giới trong trade forex

Richard Demille Wyckoff tên đầy đủ là Richard Demille Wyckoff, ông sinh ngày 2 tháng 11 năm 1873 và mất ngày 7 tháng 3 năm 1934. Năm 15 tuổi, Wyckoff bắt đầu làm nhân viên nhập đơn hàng tại một công ty môi giới ở New York. Trong 10 năm tiếp theo, ông đã làm việc trong thị trường tài chính và tích lũy kinh nghiệm. Sau đó, ông thành lập công ty môi giới của riêng mình và bắt đầu nghiên cứu logic đằng sau hành vi thị trường.

Wyckoff đã phỏng vấn và nghiên cứu những người thành công cùng thời như Jesse Livermore, E.H. Harriman, James R. Keane, Otto Kahn và JPMorgan. Bằng cách hệ thống hóa các phương pháp hay nhất của những nhà giao dịch này và của chính anh ta, Wyckoff đã phát triển một bộ quy tắc, nguyên tắc, kỹ thuật và phương pháp cũng như các quy luật tinh thần để giao dịch, quản lý tiền và kỷ luật.

Richard Dennis đã áp dụng các phương pháp giao dịch của mình vào thị trường chứng khoán, gia tăng khối tài sản của mình với một thửa đất lớn và một dinh thự ở New York. Sau khi làm giàu nhờ các phương pháp của mình, anh bắt đầu giảng dạy và xuất bản niềm đam mê của mình.

Wyckoff College được thành lập vào năm 1930 với tên gọi là Học viện Đào tạo Wyckoff. Là người sáng lập và biên tập viên, ông đã duy trì Tạp chí Phố Wall trong gần 20 năm. Trong thời gian này, tờ báo đã có hơn 200.000 độc giả đăng ký theo dõi.

Các sinh viên của Trường Thương mại Wyckoff như Bob Evans và Hank Pruden tiếp tục cung cấp các khóa học giáo dục về chủ đề này. Các khóa học này bao gồm thông tin về các lựa chọn cổ phiếu tiềm năng, lệnh mua và bán, phân tích chu kỳ và hành động giá biến đổi. Ngoài ra, học viện cung cấp đào tạo về các phương pháp giao dịch thực tế và nền tảng lý thuyết của chúng.

quy luật Wyckoff hiện được sử dụng trong nhiều thị trường tài chính, bao gồm cả tiền tệ trực tuyến và tiền điện tử. Ban đầu nó cũng được thiết kế cho cổ phiếu, nhưng vẫn được sử dụng cho những mục đích đó ngày nay.

Đại học Golden Gate ở San Francisco sử dụng rộng rãi quy luật Wyckoff trong các chương trình sau đại học của mình. Nhiều nhà đầu tư áp dụng thành công phương pháp này trong các hoạt động và giao dịch hàng ngày của họ.

Quy luật Wyckoff dùng trong trade forex

Chiến lược Wyckoff là một tập hợp các quy tắc, kỹ thuật và nguyên tắc mà các nhà giao dịch sử dụng khi xem thị trường tổng thể. Nó cũng cho phép các nhà giao dịch tìm thấy các cổ phiếu có khả năng sinh lời và xác định mục tiêu cho các giao dịch của họ.

Phương pháp phân tích Wyckoff thường được gọi là VSA, hoặc phân tích khối lượng-giá. Tuy nhiên, bài viết này cung cấp một giới thiệu ngắn gọn về các yếu tố cốt lõi của cách tiếp cận, thay vì tập trung vào bất kỳ mô hình hoặc cách tiếp cận cụ thể nào. Hai phương pháp rất nổi tiếng xuất hiện từ quy luật Wyckoff là mô hình và phương pháp Spring và Upthrust.

Quy luật cung – cầu (The law of supply and demand)

Trên thị trường tài chính, quy luật cung cầu là một trong những nguyên tắc cơ bản nhất. Luật quy định rằng khi có nhiều người mua hơn người bán, giá sẽ tăng và ngược lại. Nó được sử dụng để xác định xu hướng giá.

Khi hiểu một cách đơn giản rằng nhiều người mua hơn có nghĩa là nhu cầu cao hơn và giá cao hơn, có thể hiểu rằng khi có nhiều người bán hơn người mua thì giá sẽ giảm. Ngược lại, sự gia tăng số lượng người mua làm tăng giá của mặt hàng

Khả năng so sánh giá và khối lượng đến từ quy tắc dựa trên quy tắc này. Từ đó có thể dự đoán thị trường sẽ như thế nào trong tương lai.

Quy luật nhân – quả (The law of cause and effect)

Bằng cách đánh giá sức mạnh cơ bản của một xu hướng, các nhà đầu tư có thể xác định điều gì đang khiến giá tăng hoặc giảm. Quy luật nhân quả cho phép các nhà đầu tư thấy rằng sự khác biệt về cung và cầu không phải là ngẫu nhiên, chúng là kết quả của các giai đoạn chuẩn bị trước đó.

Wyckoff sử dụng biểu đồ điểm và hình dạng để biểu diễn các mẫu. Nguyên nhân của sự kiện phụ thuộc vào số pips theo chiều ngang của biểu đồ. Hiệu quả được đo lường bằng cách giá di chuyển qua pips đi ngang. Nói cách khác, một khoảng thời gian dài hơn khi giá không di chuyển cho thấy rằng xu hướng tăng càng mạnh khi giá vượt ra khỏi giai đoạn này.

Những hiểu biết sâu sắc về phương pháp của Wyckoff xác định xem giá cổ phiếu tăng hay giảm. Nó cũng có thể giúp các nhà đầu tư xác định xu hướng sẽ tiếp tục trong bao lâu sau khi phá vỡ hoặc hợp nhất.

Quy luật nỗ lực – kết quả (The law of Effort and Result)

Những thay đổi trong xu hướng giá có thể được dự đoán bằng cách xem xét sự khác biệt giữa giá và khối lượng các giao dịch đã hoàn thành gần đây. Điều này là nhờ vào luật nỗ lực – kết quả, trong đó nói rằng nỗ lực ngày càng tăng dẫn đến kết quả ngày càng tăng.

Xu hướng có thể tiếp tục miễn là giá tài sản và khối lượng giao dịch nhất quán. Khi có sự khác biệt đáng kể giữa cả hai, xu hướng có nhiều khả năng thay đổi hoặc dừng lại hoàn toàn.

Chu kỳ giá Wyckoff

Wyckoff tin rằng việc hiểu cung và cầu — và cách chúng ảnh hưởng đến giá — có thể tiết lộ những hiểu biết hữu ích về hành vi của bất kỳ thị trường nào. Ông cũng tin rằng thời gian và khối lượng có thể được sử dụng để xác định thời điểm đặt hàng là thận trọng. Cụ thể, Wyckoff cho rằng nhà đầu tư nên chuẩn bị mua vào cuối giai đoạn tích lũy và chuẩn bị bán vào cuối giai đoạn chia nhỏ. Hơn nữa, ông tin rằng các nhà đầu tư có thể dự đoán biến động giá trong tương lai bằng cách xem xét các chu kỳ trong quá khứ.

Giai đoạn tích lũy

Giai đoạn tăng giá

Khi giai đoạn tích lũy kết thúc, thị trường bước vào giai đoạn tăng giá. Synths đột ngột đẩy giá lên cao hơn, bắt đầu một xu hướng tăng. Điều này khuyến khích các nhà đầu tư mua cổ phiếu mà không cần tham gia vào thị trường – tạo ra nhu cầu vượt quá cung. Điều này sẽ đẩy giá lên cao.

Trong quá trình tăng giá, thị trường đôi khi trải qua những đợt giảm giá ngắn, nhỏ. Điều này là do giai đoạn thị trường tăng giá khiến giá đi ngang khi người mua và người bán tích lũy vị thế. Hơn nữa, điều này có thể xảy ra trong một thời gian tích lũy hoặc tái tích lũy.

Giai đoạn phân phối

Các nhà đầu tư vừa kiếm được lợi nhuận kha khá đã bán cổ phần của họ cho những người đến sau khác để trang trải chi phí.

Bán cổ phiếu dần dần có thể ngăn chặn việc giảm giá nghiêm trọng. Thay vào đó, quá trình này đã thúc đẩy nhu cầu mua từ các nhà đầu tư cá nhân. Do đó, sau khi giai đoạn này kết thúc, thị trường thường giao dịch đi ngang.

Giai đoạn giảm giá

Khi bán hết hàng loạt hàng tồn kho, họ bắt đầu đẩy thị trường xuống với tốc độ nhanh hơn. Điều này khiến các nhà đầu tư khác hoảng sợ và bán cổ phiếu của họ, dẫn đến tình trạng cung vượt cầu và giá thấp hơn.

Trong giai đoạn tích lũy nhanh chóng và tăng giá, các nhà đầu tư thường muốn đóng các vị thế của mình một cách nhanh chóng. Điều này dẫn đến doanh số bán hàng nhiều hơn trong thời gian này, làm cho quá trình nhanh hơn và mạnh mẽ hơn.

Thị trường đã có những lúc thăng trầm. Đôi khi nó vẫn đang trong xu hướng giảm, nhưng những lần khác nó sẽ cân bằng lại trước khi tiếp tục xu hướng giảm. Khi giai đoạn giảm giá kết thúc, thị trường sẽ bước vào một giai đoạn tích lũy mới.

Tích lũy và Phân phối là 2 giai đoạn rất quan trọng trong quy luật Wyckoff

Quy luật Wyckoff tập trung vào việc đánh giá tỷ lệ rủi ro: phần thưởng của mỗi mục nhập. Nó xác định phạm vi giao dịch, hoặc TR, trước đó xu hướng dừng lại và cân bằng giữa người mua và người bán.

Trong phạm vi giao dịch, các lực lượng thị trường chính chuẩn bị cho hành động tăng hoặc giảm trong thời gian tích lũy và phân phối. Trong những giai đoạn này, hoạt động thương mại cao hơn; trong giai đoạn tích lũy, mua nhiều hơn bán và trong giai đoạn phân phối, bán nhiều hơn mua. Giá đã phá vỡ vùng TR vì nhiều cổ phiếu được bán hơn là mua. Mức độ thiếu tích hợp hoặc phân phối các thay đổi sẽ xác định cường độ của vấn đề.

Theo quy luật Wyckoff, các nhà giao dịch thành công khi họ xác định đúng hướng và sức mạnh của giá khi họ rời khỏi vùng TR. Phương pháp này chia nhỏ giai đoạn tích lũy và phân phối thành nhiều giai đoạn nhỏ hơn, cho phép các nhà giao dịch quan sát sự thay đổi giá và các sự kiện trong từng thời kỳ. Từ đó, các nhà giao dịch có thể xác định mục tiêu giá sơ bộ cho xu hướng tiếp theo.

Giai đoạn A: Nó cho thấy xu hướng giảm trước đó đang chậm lại. Ở đây cung vẫn chiếm ưu thế so với cầu, cung đang giảm dần và có thể thấy sự xuất hiện của PS và SC.

Giai đoạn B: Đây là giai đoạn xây dựng quan hệ nhân quả trong định luật nhân quả của Wyckoff. Tại thời điểm này, các lực lượng lớn trên thị trường bắt đầu tích trữ hàng tồn kho với giá thấp để đón đầu xu hướng tăng mới. Tích lũy có thể mất một thời gian dài.

Giai đoạn C: Trong giai đoạn này, chúng tôi tiến hành một bài kiểm tra quan trọng giúp nhà đầu tư xác định xem cổ phiếu đã sẵn sàng tăng cao hơn chưa. Trong hệ thống Wyckoff, thành công vào mùa xuân mang đến cho nhà đầu tư cơ hội giao dịch với xác suất thành công cao. Một lò xo khối lượng thấp chỉ ra rằng cổ phiếu đã sẵn sàng tăng cao hơn. Đây là thời điểm tốt để các nhà đầu tư đặt lệnh.

Giai đoạn D: Đánh dấu thời điểm giá phá vỡ ngưỡng kháng cự trong vùng TR và bắt đầu một xu hướng tăng mới. Trong khoảng thời gian này, một cuộc gọi lại, BU hoặc LPS thường xảy ra trước khi SOS được hình thành. Đây là một điểm tốt để nhập nhiều đơn đặt hàng tiềm năng hơn.

Giai đoạn E: Đây là giai đoạn giá ở mức cao nhất trên TR và cầu vượt quá cung. Tuy nhiên, các TR mới cao hơn có thể xuất hiện bất cứ lúc nào trong giai đoạn này, mặc dù chúng thường có thời gian ngắn hơn (cùng thời gian tích lũy như trên). Động thái mới này của TRs được coi là bàn đạp đi lên.

Xác định xu hướng

Bằng cách phân tích cung cầu thị trường thông qua cấu trúc của nó, có thể dự đoán xu hướng giá cả trong tương lai.

Các nhà đầu tư sử dụng các xu hướng để xác định thời điểm tham gia thị trường, tham gia vào đâu và mua hoặc bán những gì.

Lựa chọn sản phẩm giao dịch phù hợp với xu hướng

Nhà đầu tư nên tìm kiếm những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao hơn thị trường chung. Điều này có nghĩa là họ nhận được lợi nhuận nhỏ hơn khi thị trường tăng và mức lỗ lớn hơn khi thị trường giảm. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể chọn cổ phiếu giảm giá hơn mức trung bình khi thị trường giảm.

Chọn cổ phiếu có “nguyên nhân” để đạt được mục tiêu

Theo luật nhân quả của Wyckoff, các nhà đầu tư dài hạn nên chọn những cổ phiếu đang trong giai đoạn tích lũy hoặc tái tích lũy. Điều này cho phép họ đạt được mục tiêu giá được xác định bởi quy luật Wyckoff. Một phương pháp sử dụng độ dài của thời kỳ tích lũy / phân phối để xác định dự báo giá; trong trường hợp này, thị trường được cho là đang trì trệ hoặc đang điều chỉnh.

Xác định giai đoạn Break

Khi một cổ phiếu đang trong giai đoạn tích lũy, nhà đầu tư có thể xem xét liệu nó sẽ tăng sau khi vượt ra khỏi phạm vi hay giảm sau khi vượt ra khỏi phạm vi.
Wyckoff khuyến nghị chín thử nghiệm mua và bán để xác định xem một sự đảo ngược xu hướng, được gọi là TR, có sắp xảy ra hay không. Các bài kiểm tra này giúp nhà đầu tư xác định khi nào một xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm mới đang bắt đầu.

Biểu đồ P&F cho thấy một mục tiêu giảm giá đã hoàn thành.

Tạo biểu đồ thanh và P&F, biểu đồ SC, PS và ST.

Khối lượng tăng trong giai đoạn phục hồi; sau đó nó giảm khi giai đoạn điều chỉnh bắt đầu. Điều này được hiển thị trong một biểu đồ thanh.

Đường xu hướng giảm bị phá vỡ được hiển thị trên biểu đồ thanh hoặc biểu đồ giá và số phận.

Giá tạo thành một thanh thấp hơn và / hoặc biểu đồ P&F.

Giá tạo ra mức cao hơn trên thanh hoặc P&F.

Biểu đồ thanh cho thấy cổ phiếu tăng giá tốt hơn sau khi phục hồi.

Bằng cách xem xét biểu đồ thanh hoặc biểu đồ P&F, bạn có thể xác định xem liệu mô hình cơ bản đã tồn tại đủ lâu để biện minh cho sự tích lũy dài hạn hay chưa. Điều này cho thấy một sự đột phá có thể xảy ra trong tương lai.

Biểu đồ thanh và P&F cho thấy lợi nhuận tiềm năng gấp 3 lần mức cắt lỗ.

Xác định thời điểm thích hợp để tham gia thị trường

quy luật Wyckoff khuyến nghị nhà đầu tư nên tham gia thị trường khi các yếu tố cổ phiếu phù hợp với xu hướng chung của thị trường. Làm như vậy sẽ làm cho giao dịch của họ có nhiều khả năng thành công hơn do sức mạnh của thị trường nói chung.

Bằng cách tuân theo các quy tắc giá và chu kỳ giá của Wyckoff, các nhà đầu tư có thể sử dụng lẫn nhau một cách thích hợp hơn để xác định mục nhập, cắt lỗ và chốt lời.

Nhà tạo lập thị trường là một cá nhân hoặc công ty môi giới cung cấp các dịch vụ thanh khoản và giao dịch trên thị trường tài chính truyền thống. Họ giao dịch với tư cách là người mua và người bán, tương tác trực tiếp với người mua và người bán.

Các nhà tạo lập thị trường cung cấp cho thị trường nhiều loại cổ phiếu, tiền tệ, công cụ phái sinh và các công cụ giao dịch khác. Họ cũng cung cấp rất nhiều thanh khoản cho bất kỳ nhà giao dịch nào muốn mua hoặc bán.

Sự tham gia của các nhà tạo lập thị trường làm tăng tính linh hoạt và tính thanh khoản của loại tài sản. Điều này thu hút các nhà đầu tư vào các loại tài sản với người chơi.

Theo truyền thống, các nhà tạo lập thị trường (còn được gọi là MM hoặc MM) kiếm tiền từ spread.

Giá đặt mua hoặc chênh lệch giá thầu là chênh lệch giữa giá chào bán và giá chào bán của một công cụ tài chính tại một thời điểm nhất định. Một số sàn giao dịch tính phí cho việc này; bất chấp cái tên, các sàn giao dịch này có 0 hoa hồng. Tuy nhiên, các khoản phí này được bao gồm trong chênh lệch giá trên các sàn giao dịch này.

Tổng kết

Quy luật Wyckoff rất đơn giản và dễ hiểu, nhưng khó thực hiện trên thị trường chứng khoán và ngoại hối quốc tế. Trong bài viết này, chúng tôi đã đề cập đến những điều cơ bản của phương pháp; chúng tôi hy vọng điều này sẽ giúp bạn hiểu cấu trúc và mục đích của nó. Sau đó, bạn có thể sử dụng nó khi lựa chọn các cổ phiếu tiềm năng để phân tích thị trường.

Trong phần tiếp theo, chúng tôi sẽ thảo luận về cách sử dụng quy luật Wyckoff trong các thị trường tài chính khác nhau, bao gồm cả thị trường ngoại hối. Chúng tôi cũng sẽ giới thiệu các mô hình và phương pháp giao dịch cụ thể được hình thành thông qua quy luật Wyckoff.