Hợp đồng tương lai (Futures contract) là gì?

Trong tài chính, hợp đồng tương lai là một hợp đồng được tiêu chuẩn hóa giữa hai bên để trao đổi một tài sản cụ thể có chất lượng và số lượng được tiêu chuẩn hóa với mức giá đã thỏa thuận ngày nay (gọi là giá tương lai). Hợp đồng tương lai (giá tương lai hoặc giá khởi điểm) nhưng tại một thời điểm cụ thể trong tương lai (ngày giao hàng).

Xem thêm: XAUUSD chiến lược giao dịch vàng hiệu quả

HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI (FUTURES CONTRACT) LÀ GÌ?

Các hợp đồng này được giao dịch thông qua các sàn giao dịch tương lai. Một bên đồng ý mua tài sản cơ bản trong tương lai hoặc “người mua” trong hợp đồng, được gọi là “dài hạn” và bên kia đồng ý bán trong tương lai hoặc “bán” trong hợp đồng, được đề cập đến to as a “short.” Các điều khoản trên phản ánh kỳ vọng của các bên – người bán kỳ vọng giá hàng hóa giảm, người mua kỳ vọng giá hàng hóa tăng. Lưu ý rằng bản thân hợp đồng được ký kết miễn phí; thời hạn mua / bán chỉ là sự tiện lợi công cụ ngôn ngữ để phản ánh vị trí của các bên (dài hay ngắn).

Trong nhiều trường hợp, tài sản cơ bản trong hợp đồng tương lai có thể hoàn toàn không phải là “hàng hóa” truyền thống – nghĩa là, đối với hợp đồng tương lai tài chính, tài sản hoặc hàng hóa cơ bản có thể là tiền tệ, cổ phiếu hoặc công cụ tài chính cũng như tài sản vô hình hoặc tài sản tham chiếu các mục như chứng khoán Chỉ số và lãi suất.

Xem thêm: ICO là gì? Ưu điểm nhược điểm của ICO trước khi đầu tư

Trong khi hợp đồng tương lai liên quan đến việc mua và bán hợp đồng tương lai, mục đích của việc trao đổi hợp đồng tương lai là để giảm thiểu rủi ro vỡ nợ hợp đồng giữa hai bên. Do đó, việc mua và bán đòi hỏi cả hai bên phải ký quỹ một số tiền ban đầu, được gọi là ký quỹ (hay “ký quỹ”, ký quỹ). Ngoài ra, thông thường do giá kỳ hạn thay đổi hàng ngày, sự chênh lệch giữa giá dự kiến ​​hàng ngày và giá kỳ hạn cũng được tính toán lại mỗi ngày.

Trung tâm giao dịch sẽ rút tiền từ tài khoản ký quỹ của một bên và chuyển vào tài khoản của bên kia, để mỗi bên có thể nhận được lãi và lỗ tương ứng mỗi ngày. Nếu tài khoản ký quỹ giảm xuống dưới một giá trị nhất định, ký quỹ bổ sung (được gọi là “cuộc gọi ký quỹ”) sẽ được yêu cầu và chủ sở hữu sẽ phải thêm tiền vào tài khoản. Quá trình này được gọi là đánh dấu thị trường) .. Vì vậy, vào ngày giao hàng, số tiền giao dịch không phải là giá hợp đồng mà là giá trị giao ngay (vì tất cả các khoản lãi và lỗ trước đó đã được giải quyết thông qua quá trình neo thị trường).

Một loại hợp đồng gần với hợp đồng tương lai là hợp đồng kỳ hạn. Hợp đồng kỳ hạn tương tự như hợp đồng tương lai ở chỗ nó quy định việc mua và bán một loại hàng hóa ở một mức giá cụ thể tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Tuy nhiên, tiền chuyển tiếp không được giao dịch thông qua các sàn giao dịch, vì vậy không cần phải thanh toán từng phần đặc biệt thông qua chốt thị trường. Hợp đồng cũng không cần phải được tiêu chuẩn hóa như một sàn giao dịch, nhưng hợp đồng tương lai được giao dịch thông qua một sàn giao dịch, nhưng phải rõ ràng rằng cả hai bên đều mua và bán, vì vậy người bán không nhất thiết phải biết người mua là ai, và ngược lại…

Không giống như quyền chọn, cả hai bên của hợp đồng tương lai phải thực hiện hợp đồng vào ngày giao hàng. Người bán giao hàng hóa cơ bản cho người mua hoặc, trong trường hợp hợp đồng tương lai được thanh toán bằng tiền mặt, tiền sẽ được chuyển từ một nhà giao dịch thua lỗ sang một nhà giao dịch thắng. Người nắm giữ vị thế tương lai muốn thoát khỏi hợp đồng trước ngày giao hàng có thể chấm dứt nghĩa vụ hợp đồng của họ bằng cách thực hiện một vị thế đối lập trong cùng một tài sản trong một hợp đồng tương lai khác vào cùng ngày thanh toán. Sự khác biệt về giá cả trong tương lai là lãi hoặc lỗ.

ĐẶC ĐIỂM CỦA HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Nhà đầu tư phải hiểu rõ các đặc điểm của hợp đồng tương lai để sử dụng các công cụ phái sinh một cách hiệu quả.

• Các loại hợp đồng tương lai khác nhau được niêm yết và giao dịch trên một sàn giao dịch phái sinh. Các hợp đồng này được tiêu chuẩn hóa với các chi tiết cụ thể như quy mô hoặc chất lượng của tài sản cơ bản, cũng như phương thức thanh toán.
• Thanh toán bù trừ và ký quỹ yêu cầu cả người mua và người bán phải hoàn thành các hoạt động bắt buộc để đảm bảo các nghĩa vụ hợp đồng được đáp ứng. Mỗi ngày, trung tâm quản lý sẽ yêu cầu bù trừ hoặc quyết toán dựa trên giá trị hiện tại. Điều này được thực hiện bằng cách thực hiện hạch toán giá tại cơ quan ký quỹ.
• Các nhà đầu tư đóng các vị thế bất kỳ lúc nào bằng cách thực hiện một vị thế ngược lại trong cùng một hợp đồng tương lai.
• Khả năng thu được lợi nhuận đáng kể thông qua đòn bẩy cho phép các nhà đầu tư tham gia vào các hợp đồng tương lai. Tác động của đòn bẩy có thể khiến lợi nhuận của các hợp đồng này cao hơn giá trị thị trường của tài sản cơ bản.
• Các chi tiết hợp đồng được xác định trước cho phép các nhà đầu tư dễ dàng mua và bán các hợp đồng tương lai. Khả năng thanh khoản tăng lên này là do họ biết họ sẽ nhận được gì khi thực hiện giao dịch mua.
• Cả hai bên tham gia hợp đồng phải tuân theo các quy tắc, nghĩa vụ và quyền lợi cụ thể khi giao kết một hợp đồng có tính bảo mật cao, ít rủi ro.

CÁC TRƯỜNG HỢP XẢY RA KHI SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Hợp đồng tương lai yêu cầu người mua và người bán trao đổi tài sản đã thỏa thuận vào một ngày xác định trước trong tương lai. Nếu giá của tài sản cơ bản thay đổi trước ngày hết hạn, thì cả hai bên vẫn có nghĩa vụ giao dịch theo mức giá đã thỏa thuận trước đó. Có ba tình huống có thể xảy ra khi giao dịch các hợp đồng này:

• Giá kỳ hạn cao hơn giá hiện tại hay còn gọi là giá giao ngay. Trong khi đó, giá mua bị chậm do Contango.
• Sự thụt lùi tồn tại khi giá kỳ hạn thấp hơn giá hiện tại hoặc giá giao ngay.
• Giá giao sau sẽ khớp với giá thực tế.

Xem thêm: Trendline là gì? Cách vẽ Trendline (đường xu hướng) đúng chuẩn

Không ai có thể thực sự dự đoán được giá dầu trong tương lai. Nó thường xuyên thay đổi trong những năm gần đây do dịch viêm phổi ảnh hưởng đến giá dầu. Khi điều này xảy ra, một thùng dầu chỉ trị giá 19 đô la Mỹ. Không ai có thể đoán trước được sự giảm giá này. Đây là lý do tại sao có sự chậm trễ giữa giá bán và giá mua: không ai có thể dự đoán giá trong tương lai. Nếu một hợp đồng tương lai hứa hẹn 30 đô la Mỹ cho mỗi thùng, thì người mua sẽ mất 11 đô la cho mỗi thùng được mua.

Xem thêm: Ưu Điểm Tuyệt Vời Mà Đòn Bẩy Trong Đầu Tư Hàng Hóa Phái Sinh Mang Lại

Khi các công ty muốn giảm thiểu rủi ro, họ thường chốt lợi nhuận bằng cách mua hàng hóa thực và bán các hợp đồng tương lai. Thực hiện điều này cùng lúc với việc khóa giá giao ngay và tương lai cho phép họ mua thêm 50% thùng với giá 19 đô la mỗi thùng. Điều này làm giảm khoản lỗ ban đầu của họ từ 11 đô la xuống còn 5,5 đô la— cho phép họ đợi trước khi bán với giá cao hơn mà không gặp rủi ro.

CÁCH HOẠT ĐỘNG HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Phái sinh là các thỏa thuận hợp đồng hứa hẹn trao đổi một tài sản cơ bản – tài sản cơ bản thu được giá trị từ hợp đồng – tại một thời điểm xác định trong tương lai. Điều này thường liên quan đến thứ Năm cuối cùng của mỗi tháng ở Ấn Độ.

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa hai bên để mua và bán một tài sản cơ sở với một mức giá xác định trước. Các hợp đồng này có thể được thực hiện cho bất kỳ thứ gì từ cổ phiếu, kim loại đến tiền tệ và trái phiếu. Người bán trong hợp đồng tương lai đang ở vị thế bán và người mua ở vị thế mua.

Có nhiều thị trường không cần kê đơn để giao dịch hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, mục đích của hợp đồng tương lai là có sự giám sát của bên thứ ba đối với tất cả các giao dịch. Điều này đảm bảo rằng không ai cố gắng gian lận hệ thống, hoàn thành các màn chơi xấu hoặc buôn bán khỉ. Về cơ bản, tất cả các hợp đồng tương lai được giao dịch trên sàn giao dịch về cơ bản giống như các hợp đồng tương lai được giao dịch trên sàn giao dịch.

Xem thêm: Mức Độ Rủi Ro Khi Đầu Tư Giao Dịch Hàng Hóa Phái Sinh

Có nhiều hợp đồng tương lai khác nhau, nhưng chúng đều có chung một chất lượng. Bởi vì hợp đồng tương lai tồn tại cho mọi loại tài sản, ứng dụng của chúng rất phổ biến.

Hợp đồng tương lai tương tự như hợp đồng kỳ hạn; cả hai đều liên quan đến việc đồng ý giao dịch tại một thời điểm và giá cả cụ thể. Bằng cách sử dụng một trong những hợp đồng này, người mua và người bán có thể tự bảo vệ mình khỏi những rủi ro liên quan đến thị trường biến động.

Sự thay đổi của giá dầu thô ảnh hưởng mạnh mẽ đến tất cả mọi người. Giá năm 2020 của nó dự kiến ​​là -30 đô la một thùng, đây là giá trị thấp nhất được ghi nhận từ trước đến nay. Với đại dịch Covidian gây ra sự thay đổi mạnh mẽ này, nhiều người bắt đầu sử dụng hợp đồng tương lai để giảm thiểu rủi ro. Điều này là do họ có thể thấy rõ những thay đổi đáng kể về giá đối với các mặt hàng thiết yếu như dầu thô.

Ví dụ: Để đảm bảo giá nhiên liệu không giảm đột ngột, một nhà phân phối nhiên liệu có thể bán một hợp đồng tương lai. Điều này sẽ cho phép họ bán nhiên liệu của mình với giá ổn định trong khi bảo vệ bản thân khỏi sự gia tăng bất ngờ. Các công ty hàng không cũng có thể sử dụng hợp đồng tương lai để bảo vệ mình khỏi sự thay đổi giá khi mua một lượng lớn nhiên liệu.

Hợp đồng được hình thành khi hai bên thống nhất các điều khoản cụ thể. Trong ví dụ này, một người bán đồng ý bán 500 thùng nhiên liệu với giá 25 đô la một thùng trong 45 ngày. Nếu giá dầu giảm xuống 20 đô la một thùng trong thời gian hợp đồng, người bán sẽ thu được lợi nhuận là 2.500 đô la. Ngược lại, nếu giá tăng lên $ 30 thì người bán sẽ bị lỗ $ 2.500.

Khi giao dịch hợp đồng tương lai, cả người mua và người bán không có nghĩa vụ pháp lý nào đối với nhau. Tuy nhiên, cả hai bên đều sử dụng sàn giao dịch làm trung gian để thực hiện các dịch vụ cho cả người mua và người bán. Điều này giúp cả hai bên đảm bảo rằng họ có thể thực hiện các khoản thanh toán bắt buộc được nêu trong hợp đồng của họ. Điều này cũng giúp người mua và người bán tránh phải điều tra độ tin cậy của đối tác.

Giao dịch thông qua sàn giao dịch kỳ hạn cho phép người mua và người bán quyết định về giá cả và số lượng giao dịch. Bằng cách sử dụng các hợp đồng được tiêu chuẩn hóa, sàn giao dịch có thể đảm bảo rằng có những người mua và người bán tiềm năng. Điều này giúp bạn dễ dàng theo dõi những thay đổi trong giá trị thị trường.

Sàn giao dịch yêu cầu cả người mua và người bán gửi tiền vào tài khoản ký quỹ khi họ hoàn tất giao dịch. Nếu một trong hai bên không thực hiện thanh toán được yêu cầu, sàn giao dịch sẽ mặc định cho bên kia.

Các hợp đồng có từ trước xác định các chi tiết cụ thể của một tài sản và khi nào nó sẽ được giao. Tuy nhiên, các thỏa thuận này cũng có thể được thay đổi để phù hợp với các hợp đồng mới được thỏa thuận. Mỗi ngày, giá của các hợp đồng này được đánh dấu là đã điều chỉnh để phù hợp với các thỏa thuận mới được thực hiện. Khi làm như vậy, người mua và người bán có tài khoản ký quỹ được tính phí hoặc hoàn lại tiền với sàn giao dịch. Quá trình này được gọi là đánh dấu thị trường và được thực hiện để đảm bảo các chủ sở hữu hợp đồng ngay lập tức nhận ra lãi hoặc lỗ thay vì phải đợi cho đến khi hợp đồng hết hạn.

Hợp đồng tương lai hết hạn vào một ngày cụ thể; chúng không hợp lệ sau ngày này. Tuy nhiên, trước khi hết hạn, giá của các hợp đồng này luôn được đánh dấu trên thị trường. Vào ngày hết hạn, các mức giá này sẽ trùng với giá thị trường giao ngay hiện tại— tại thời điểm đó, hợp đồng không còn hiệu lực. Với suy nghĩ này, các nhà đầu cơ thường đóng bất kỳ lệnh mở nào trước khi hết hạn để tránh mọi rủi ro. Điều này là do khi hợp đồng tương lai hết hạn, mọi khoản lãi hoặc lỗ do thay đổi giá sẽ được ghi có hoặc ghi nợ từ tài khoản ký quỹ của chủ hợp đồng.

HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI VÀ HỢP ĐỒNG KỲ HẠN

Phái sinh có hai lựa chọn sản phẩm khi tham gia thị trường.

Các nhà đầu tư sử dụng hợp đồng kỳ hạn để chốt giá hàng hóa mà họ dự định mua trong tương lai.

Hợp đồng tương lai cho phép ai đó hứa giao một thứ gì đó vào một ngày sau đó.

Đầu tư hiệu quả đòi hỏi phải hiểu rõ những điểm giống và khác nhau giữa hai loại hợp đồng này.

Hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn đều là các công cụ phái sinh vì chúng phụ thuộc vào giá của tài sản cơ sở.

Hợp đồng kỳ hạn tương tự như hợp đồng tương lai ở chỗ cả hai đều cho phép các nhà đầu tư suy đoán về giá của một tài sản.

Hợp đồng kỳ hạn không liên quan đến các điều khoản, khối lượng hoặc giá trị được tiêu chuẩn hóa của tài sản cơ bản. Ngược lại, hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa với cả ba tiêu chí. Tài sản cơ bản trong hợp đồng tương lai có thể là bất kỳ loại tài sản nào.

Hợp đồng tương lai được niêm yết ở vị trí trung tâm. Một số cũng được cung cấp qua hệ thống giao dịch qua điện thoại.

Hợp đồng tương lai được thanh toán hàng ngày; hợp đồng kỳ hạn được thanh toán tại thời điểm giao hàng.

So với hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai ít rủi ro hơn và có tính thanh khoản cao hơn.

Hợp đồng kỳ hạn có thể được sử dụng cho bất kỳ loại tài sản nào. Cả hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn đều được tiêu chuẩn hóa theo giá trị và khối lượng của vật liệu cơ bản.

Một hợp đồng tương lai yêu cầu cả thanh toán bù trừ và ký quỹ. Điều này có nghĩa là giá hàng ngày phải được xóa và trả lợi nhuận. Hợp đồng kỳ hạn chỉ yêu cầu ký quỹ; thanh toán bù trừ giá hàng ngày là không cần thiết.

HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CÓ KIẾM TIỀN ĐƯỢC KHÔNG?

Kiếm tiền thông qua hợp đồng tương lai tương tự như đi bộ đường dài. Nó đòi hỏi rất nhiều nỗ lực về tinh thần và thể chất, nhưng kết quả cuối cùng là một khung cảnh tuyệt đẹp. Mặt khác, mất tiền thông qua các hợp đồng tương lai cũng tương tự như việc lên núi rồi lại xuống.

Kinh doanh bất kỳ loại tài sản rủi ro nào đều có mức độ rủi ro cao. Do đó, bạn nên hết sức thận trọng khi đầu tư tiền. Các chi tiết được cung cấp trên trang web này chỉ dành cho mục đích thông tin và không thể được coi là lời khuyên chuyên nghiệp.

Các câu hỏi về bất kỳ hợp đồng nào được liệt kê ở trên đều được hoan nghênh trong phần bình luận. Có một sự hiểu biết chắc chắn về từng hợp đồng phái sinh này là chìa khóa.

Trong trường hợp hợp đồng tương lai, người chơi tin rằng họ đang thực hiện các biện pháp có hiệu quả và rủi ro thấp. Tuy nhiên, điều này cũng đúng với thị trường phái sinh có đòn bẩy tài chính cao. Dự đoán sai về việc tăng hoặc giảm tài sản cơ sở có thể dẫn đến tổn thất đáng kể.

Nhà đầu tư phải tìm hiểu về thị trường, phân tích biểu đồ giá và đánh giá sự biến động của tài sản cơ sở trước khi đầu tư vào hợp đồng tương lai. 2 chiến lược hợp đồng phái sinh có thể được sử dụng để tham khảo:

Các nhà đầu tư quan sát giá của tài sản và xu hướng của nó để đưa ra dự đoán. Nếu bạn nghĩ rằng giá sẽ tăng lên, bạn nên mua; sau đó bạn có thể bán sau khi giá tăng hơn nữa. Ngược lại, nếu bạn nghĩ rằng nó sẽ đi xuống, bạn nên bán trước và sau đó mua khi giá giảm.
Trong ngày, nhà đầu tư có thể mua và bán hợp đồng tương lai thông qua giao dịch trong ngày. Vào cuối ngày, tất cả các vị trí đóng cửa để giảm tác động qua đêm.
Đầu tư vào thị trường phái sinh mang đến cho nhà đầu tư nhiều cơ hội kiếm tiền. Họ có thể làm điều này bằng cách hiểu hợp đồng tương lai, quyền chọn và các sản phẩm phái sinh khác khi họ giao dịch.

HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỨNG KHOÁN LÀ GÌ?

Cổ phiếu là công cụ tài chính, vì vậy chúng là đối tượng của hợp đồng tương lai tài chính. Chúng được gọi là hợp đồng tương lai cổ phiếu. Hiểu rồi?

So với việc mua cổ phiếu của cổ phiếu, mua tương lai cổ phiếu có lợi thế hơn. Ưu điểm chính là chênh lệch ký quỹ; điều này đề cập đến sự khác biệt về chi phí giữa việc mua và bán một hợp đồng.

Giao dịch cổ phiếu yêu cầu ký quỹ cao – lên đến 65% tổng giá trị – trong khi giao dịch tương lai chỉ yêu cầu ký quỹ từ 5% đến 20%. Điều này là do hợp đồng tương lai được đòn bẩy 5-1, trong khi cổ phiếu được đòn bẩy 1-1. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể sử dụng 10 lakh Rs có trong tài khoản môi giới để mua các hợp đồng thường có giá 1 crore Rs.

So với chứng khoán hết hạn từ 9:15 sáng đến 3:30 chiều, hợp đồng tương lai có thể được giao dịch từ 9:30 sáng đến 11:55 chiều.

Không phải tất cả các cổ phiếu đều có thị trường tương lai; đó là điều đáng nói.

HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỈ SỐ LÀ GÌ?

Một quỹ chỉ số hoạt động tương tự như một hợp đồng tương lai chỉ số. Ví dụ, khi các nhà đầu tư mua các quỹ liên quan đến NSE, tiền của họ được phân phối theo tỷ lệ cho tất cả 50 công ty niêm yết của nó. Nhiều nhà đầu tư như Warren Buffet đã đề cập đến lợi ích của việc sử dụng quỹ chỉ số so với đầu tư trực tiếp vào thị trường.

Các nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lai như một cách để suy đoán về quan điểm định hướng của một chỉ số. Các hợp đồng này tương tự như hợp đồng tương lai chỉ số vì chúng đều cho phép các nhà đầu tư thu lợi nhuận từ hướng đi chung của chỉ số.

HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI TIỀN TỆ LÀ GÌ?

Trong thị trường kỳ hạn tiền tệ, những người muốn tự bảo hiểm sử dụng sàn giao dịch. Tên của sàn giao dịch xuất phát từ thực tế là hầu hết mọi người trên đó đều phòng ngừa rủi ro. Sử dụng một ví dụ đơn giản, hãy tưởng tượng một dòng thời gian có điểm 0— trong đó một USD bằng 0 Rupee. Hợp đồng tương lai quy định tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ.

Điểm 1 trên biểu đồ X trên một đô la đề cập đến một thời điểm cụ thể trong tương lai. Thời gian có thể là một tháng hoặc thậm chí một ngày kể từ thời điểm 0, miễn là nó được quy định trong hợp đồng. Khi đạt đến Điểm 1, tất cả các hợp đồng liên quan đến tỷ giá hối đoái đó phải được quy đổi bằng Rs. Khi chuyển đổi từ X, có thể thu được một khoản lợi nhuận nhỏ nếu giá hiện tại tăng lên. Có thể phải chịu một khoản lỗ nhỏ nếu giá giảm.

Vào ngày được chỉ định, tiền tệ có thể được sử dụng để mua các công cụ tài chính từ một quốc gia khác. Điều này cho phép mọi người ít tập trung hơn vào tỷ giá tiền tệ biến động khi họ nhận tiền tệ. Ngoài ra, họ có thể sử dụng tiền tệ cho nhật ký giao dịch.

HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI LÃI SUẤT LÀ GÌ?

Hợp đồng tương lai lãi suất được sử dụng để trả nợ thông qua trái phiếu hoặc các khoản vay mua nhà. Tuy nhiên, bất kể nhạc cụ nào, đây đều là một chủ đề thú vị. Chúng hoạt động bằng cách cho phép mọi người đặt cược vào lãi suất tương lai được trả bằng các công cụ này.

Bán một hợp đồng tương lai với ước tính về việc tăng lãi suất mang lại cảm giác an toàn. Ngay cả khi lãi suất tăng, bạn vẫn sẽ nhận được lợi tức đã hứa trên công cụ nợ ban đầu. Tuy nhiên, có một số lưu ý đối với điều này; những yếu tố này có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác.

HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI HÀNG HÓA LÀ GÌ?

Hợp đồng tương lai vật chất là một loại hợp đồng tương lai vì hàng hóa liên quan là thực và vật chất.

Hàng hóa giao sau bao gồm các kim loại như vàng, bạc và bạch kim; chúng cũng bao gồm các mặt hàng năng lượng như xăng và dầu thô. Ngoài ra, các sản phẩm nông nghiệp như ngũ cốc và gia súc có thể được mua bán dưới dạng hàng hóa. Mọi người mua các hợp đồng tương lai này đồng ý mua sản phẩm với một mức giá cụ thể tại một thời điểm cụ thể trong tương lai.

Giá vàng tăng mạnh trong lễ Diwali; điều tương tự cũng xảy ra đối với giá vàng kỳ hạn. Điều này là do có một sự gia tăng đáng kể nhu cầu trong thời gian này do các lý do tôn giáo. Ngoài ra, giá của các mặt hàng khác – chẳng hạn như ngũ cốc – biến động tùy theo thời tiết. Điều này là do nhu cầu đối với những mặt hàng này tăng lên do nhu cầu tăng trong một số mùa nhất định. Thu lợi từ việc đầu cơ theo hướng dẫn đến việc đoán giá sẽ đi theo hướng nào. Mất một số, giành chiến thắng một số!

Người Ấn Độ giao dịch những mặt hàng này trên Sàn giao dịch hàng hóa và phái sinh quốc gia và Sàn giao dịch đa hàng hóa (MCX).

ƯU ĐIỂM CỦA HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Bằng cách hiểu các đặc điểm sau của hợp đồng tương lai, bạn có thể thấy lý do tại sao những người tham gia thị trường phái sinh được hưởng lợi khi tham gia.

Chuẩn hóa

Đặc điểm đầu tiên của hợp đồng tương lai là các điều khoản được tiêu chuẩn hóa của nó, được liệt kê trên sàn giao dịch phái sinh.

Các chi tiết cụ thể của hợp đồng được quyết định bởi sàn giao dịch mà nó được liệt kê trên đó. Các hợp đồng này được gọi là hợp đồng tương lai và bao gồm thông tin về tài sản, phương thức giao hàng, quy mô và yêu cầu thanh toán của thỏa thuận.

Hợp đồng niêm yết

Tỷ giá hối đoái loại hợp đồng này như một phái sinh. Do đó, giá trị, điều khoản và khối lượng của các thử nghiệm cơ bản trong hợp đồng tương lai đều được tiêu chuẩn hóa.

Ký quỹ bù trừ

Trong trường hợp hợp đồng tương lai, cả người mua và người bán phải chắc chắn rằng họ có thể thực hiện thỏa thuận của mình với sự trợ giúp của một khoản ký quỹ. Điều này giúp cả hai bên đảm bảo rằng họ đang đáp ứng các nghĩa vụ của họ đối với nhau. Để tham gia vào các thị trường này, các nhà giao dịch phải đáp ứng các yêu cầu ký quỹ nghiêm ngặt do cơ quan thanh toán bù trừ đặt ra. Tuy nhiên, các sàn giao dịch có thể sẽ có các quy định bổ sung cho các hợp đồng cụ thể mà các nhà giao dịch cần đáp ứng.

Trong hợp đồng tương lai, người tham gia sử dụng tiền ký quỹ để đảm bảo nghĩa vụ thanh toán.

Khi nói đến quy trình Thanh toán bù trừ, cả người mua và người bán đều được bảo hiểm trước rủi ro. Mỗi người sẽ thực hiện thanh toán dựa trên giá trị thực tế của một mặt hàng chứ không phải giá niêm yết của nó. Trong trường hợp yêu cầu ký quỹ bổ sung, nó có thể được gọi từ một trong hai bên.

Giao dịch dễ dàng

Tính linh hoạt dành cho các nhà đầu tư do khả năng mở và đóng các vị thế bất cứ khi nào họ muốn. Điều này tương tự như việc mở một vị thế đảo ngược trong hợp đồng tương lai.

Các nhà đầu tư có thể thu lợi khi thị trường đi theo hướng mà họ mong đợi. Họ có thể mở một vị thế để bán hoặc mua hợp đồng tương lai khi họ dự đoán rằng thị trường sẽ tăng hoặc giảm. Giao dịch với hợp đồng tương lai tương tự như giao dịch cổ phiếu; cả hai đều liên quan đến việc đặt lệnh mua hoặc bán.

Đòn bẩy tài chính

So với các thị trường khác, một khoản đầu tư nhỏ có thể dẫn đến lợi nhuận ấn tượng khi tham gia vào thị trường kỳ hạn.

Trong thế giới kinh doanh, các giao dịch được thực hiện với hợp đồng tương lai yêu cầu mức ký quỹ được thỏa thuận. Cam kết này đảm bảo rằng cả hai bên của hợp đồng nhận được khoản thanh toán cụ thể một cách thích hợp.

Bằng cách tận dụng các vị thế của họ, các nhà giao dịch có thể đạt được lợi nhuận cao hơn trong các thị trường cụ thể. Lợi nhuận cao hơn này là kết quả của đòn bẩy; điều này là có thể vì giá cho các mặt hàng cụ thể thường xuyên dao động. Khi dự đoán của nhà giao dịch về những mức giá này phù hợp với thị trường hiện tại, họ có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể.

Hợp đồng tương lai là một nguồn đòn bẩy đáng kể; nhà đầu tư có thể sử dụng chúng để thu được lợi nhuận lớn hơn so với đầu tư cổ phiếu truyền thống. Tuy nhiên, việc đoán sai hướng của thị trường có thể rất tốn kém do mức độ rủi ro cao. Với hợp đồng tương lai, nhà đầu tư được yêu cầu đặt cọc trong hợp đồng.

Thanh khoản

Bằng cách hiểu thời điểm và cách thức giao dịch của tài sản – cũng như giá trị chung của nó – các nhà giao dịch nhận được thông tin này từ các điều khoản hợp đồng.

Hợp đồng tương lai giúp tăng tính thanh khoản trên thị trường. Hơn nữa, chúng có thể được các nhà giao dịch sử dụng làm công cụ cho các mục đích khác nhau. Điều này là do chúng dễ dàng mở và đóng, giúp bạn dễ dàng có được các vị trí trên thị trường.

Giao dịch liên tục trong ngày

Cổ phiếu có thể được bán ngay khi chúng xuất hiện trong tài khoản của nhà giao dịch. Tuy nhiên, thông thường, họ phải đợi 2 ngày để có cổ phiếu mới. Ngoài việc bán cổ phiếu, các nhà giao dịch có thể thu lợi từ biến động giá bằng cách mở và đóng các vị thế liên tiếp thông qua giao dịch hợp đồng tương lai.

Quy mô

Hợp đồng chênh lệch cho phép các nhà đầu tư thực hiện các giao dịch tại một sàn giao dịch chính với số vốn đầu tư lớn. Nó lớn hơn nhiều so với các hợp đồng tương lai khác, chẳng hạn như tương lai hàng hóa, có thể được sử dụng bởi các tổ chức. Điều này là do CFD được tạo ra đặc biệt cho các nhà đầu tư tổ chức và các sàn giao dịch lớn. 

Phí spread

Có sự khác biệt về giá giữa mua và bán tài sản. Được gọi là chênh lệch giá, những khác biệt này có thể được quan sát thấy trong các hợp đồng chênh lệch và hợp đồng tương lai. Các hợp đồng tương lai có mức chênh lệch cao hơn, trong khi CFD có mức chênh lệch thấp hơn và hấp dẫn hơn.

SO SÁNH HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI VÀ HỢP ĐỒNG CHÊNH LỆCH